TPG financiert overnamebod op William Hill-eigenaar Evoke
Emma Bakker ·
Luister naar dit artikel~4 min
TPG, de investeringsgigant achter Spotify en Uber, wil Bally's Intralot helpen bij de overname van William Hill-eigenaar Evoke. Het bod van €0,62 per aandeel waardeert Evoke op €280 miljoen.
De investeringsgigant TPG, bekend van vroege investeringen in Spotify en Uber, staat naar verluidt klaar om het Griekse casino- en loterijbedrijf Bally's Intralot te helpen bij de overname van Evoke, het moederbedrijf van de Britse bookmaker William Hill.
TPG beheert wereldwijd zo'n €285 miljard aan activa. Volgens Sky News is het bedrijf bereid om ongeveer €1 miljard op tafel te leggen om de deal rond te krijgen. Anonieme bronnen zeggen echter dat het uiteindelijke bedrag lager kan uitvallen.
### Waarom deze overname er nu komt
William Hill is een van de oudste en grootste namen in de Britse goksector. Het bedrijf opende zijn eerste gokwinkels halverwege de jaren dertig. Evoke, dat ook de 888-gokmerken beheert, heeft het echter zwaar. De nettoschuld is opgelopen tot ongeveer €2,3 miljard, waardoor het bedrijf eind vorig jaar begon met het verkennen van verkoopopties.
De beurswaarde van Evoke is sinds 2021 met meer dan 50% gedaald, van ongeveer €2,8 miljard naar nu zo'n €280 miljoen. Toch stegen de aandelen flink toen het nieuws bekend werd: de koers steeg de afgelopen vijf dagen met 8,4%, ruim 10% meer dan de FTSE 100-index.
### Wat is Bally's Intralot?
Bally's Intralot is een online casino- en loterijaanbieder die in oktober vorig jaar ontstond toen het Griekse IT-bedrijf Intralot de internationale digitale gokdivisie van het Amerikaanse Bally's Corporation overnam. De Amerikanen kregen daarbij een meerderheidsbelang van 58% in Intralot. Slechts enkele maanden later begon Bally's Intralot met het verkennen van een deal voor Evoke.
Volgens Sky News zien analisten het Griekse bedrijf als een van de weinige 'waarschijnlijke gegadigden' die Evoke volledig zouden kunnen overnemen.
### De details van het bod
Evoke overweegt ook om zijn winstgevende Italiaanse merken af te splitsen en te verkopen, maar het bedrijf geeft de voorkeur aan een volledige verkoop. Het bod van Bally's Intralot is €0,62 per aandeel, waarmee de waarde van Evoke op net geen €280 miljoen komt.
De schulden van Evoke omvatten onder meer een obligatie van €650 miljoen die vorig jaar werd uitgegeven en een doorlopend krediet van een consortium van banken.
> "Constructieve gesprekken tussen de partijen gaan door over het voorstel, dat naar verwachting een volledige aandelenfusie met een gedeeltelijke contante optie zal omvatten," zeiden Evoke-functionarissen vorige week.
### Wat dit betekent voor de markt
De raad van bestuur van Evoke stelde oorspronkelijk een deadline van half mei voor een overnamebod, maar heeft die verlengd tot 8 juni. TPG heeft zich nog niet uitgelaten over het rapport, maar bronnen bij Sky News zeggen dat de deal via het mondiale krediet- en vastgoedbeleggingsplatform TPG Credit zal verlopen.
Een anonieme financieel analist zei tegen dezelfde nieuwsbron dat de betrokkenheid van TPG "de kans aanzienlijk zou vergroten" dat Bally's Intralot slaagt in zijn overnamepoging.
Ondertussen hebben verschillende grote Britse gokbedrijven gewaarschuwd dat ze landelijk gokwinkels zullen sluiten en personeel zullen ontslaan als gevolg van belastinghervormingen van de overheid. De uitkomst van deze overname kan dan ook verstrekkende gevolgen hebben voor de sector.
